La cryptomonnaie DAI est un sujet incontournable dans l’univers des crypto-monnaies. Si vous vous demandez ce qu’est cette mystérieuse monnaie numérique et comment elle fonctionne, ne cherchez pas plus loin ! Passons en revue les bases du projet DAI, ses avantages et inconvénients, et comment l’utiliser au quotidien.
Qu’est-ce que DAI ?
DAI est un stablecoin décentralisé basé sur la blockchain Ethereum. La crypto a été lancée par le protocole MakerDAOet vise à maintenir sa valeur stable par rapport au dollar américain (1 DAI = 1 USD). Contrairement aux autres stablecoins centralisés comme USDT (Tether) ou USDC (USD Coin), DAI est entièrement gérée par un système décentralisé et autonome appelé DAO (Decentralized Autonomous Organization).
L’objectif principal de DAI est d’offrir une alternative plus stable et moins volatile aux crypto-monnaies traditionnelles comme Bitcoin ou Ethereum. Grâce à sa stabilité, DAI peut être utilisée pour diverses applications financières décentralisées (DeFi) telles que les prêts, les emprunts, les échanges, ou tout type de contrat intelligent.
Comment fonctionne DAI ?
Le fonctionnement de DAI repose sur le protocole MakerDAO, qui utilise un mécanisme ingénieux de collatéralisation pour garantir la valeur stable de DAI. Les utilisateurs peuvent créer des DAI en bloquant des actifs numériques tels que l’ETH (Ethereum) ou WBTC (Wrapped Bitcoin) dans des coffres-forts Maker (Maker Vaults / MKR). Ce processus est appelé la collatéralisation.
Lorsqu’un utilisateur crée des DAI, il contracte une dette envers le système MakerDAO. Pour récupérer ses actifs collatéraux, l’utilisateur doit rembourser sa dette en DAI plus des frais d’intérêt. Si la valeur du collatéral chute en dessous d’un certain seuil, le système procède automatiquement à une liquidation pour préserver la stabilité de DAI.
Avantages de DAI
Parmi les avantages de DAI, on retrouve :
- Stabilité : La valeur de DAI reste généralement stable par rapport au dollar américain, ce qui la rend moins volatile que d’autres crypto-monnaies.
- Décentralisation : Contrairement aux stablecoins centralisés, DAI est gérée par un système décentralisé et autonome qui élimine les risques associés à la confiance en une seule entité.
- Transparence : Le protocole MakerDAO est transparent et ouvert, permettant à quiconque de vérifier son fonctionnement et sa solvabilité.
- Accessibilité : DAI peut être utilisée dans diverses applications DeFi et permet aux utilisateurs d’accéder à des services financiers sans passer par des intermédiaires centralisés.
Inconvénients de DAI
Malgré ses nombreux avantages, DAI présente également quelques inconvénients :
- Complexité : Le fonctionnement du protocole MakerDAO peut être difficile à comprendre pour les nouveaux venus dans le monde des crypto-monnaies.
- Risque de liquidation : Les utilisateurs qui collatéralisent leurs actifs pour créer des DAI s’exposent au risque de liquidation si la valeur de leur collatéral chute en dessous d’un certain seuil.
- Dépendance à Ethereum : DAI étant basée sur la blockchain Ethereum, elle est sujette aux problèmes de congestion et aux frais élevés du réseau.
Etude de cas : dépeg du DAI
Le 11 mars 2023, après la déroute de deux banques (Sillicon Valley Bank et SIlvergate) l’USDC est mis en grande difficulé.
Comme une partie de la collatéralisartion (garantie) est assurée par l’UDSC mis à mal par la situation, de façon purement mécanique le prix du DAI a dépeg. Perte de 11 % en quelques heures. La situation s’est toutefois rapidement stabilisée.
Comment acheter et utiliser DAI
Pour acheter des DAI, vous pouvez les échanger contre d’autres crypto-monnaies sur des plateformes d’échange décentralisées (DEX) comme Uniswap ou Sushiswap. Vous pouvez également créer des DAI en collatéralisant vos actifs dans un coffre-fort Maker.
Une fois que vous avez acquis des DAI, vous pouvez les utiliser pour effectuer des transactions, investir dans diverses applications DeFi, ou simplement les conserver comme une réserve de valeur stable. Pour stocker vos DAI en toute sécurité, il est recommandé d’utiliser un portefeuille numérique sécurisé tel que Ledger ou Trezor.
En conclusion, la cryptomonnaie DAI offre une alternative stable et décentralisée aux autres crypto-monnaies volatiles du marché. Son fonctionnement repose sur le protocole MakerDAO et sa mécanique de collatéralisation innovante. Bien qu’elle présente certains inconvénients, tels que la complexité de son système et sa dépendance à Ethereum, DAI reste une option intéressante pour ceux qui cherchent à s’impliquer dans l’écosystème DeFi tout en évitant les fluctuations imprévisibles du marché des crypto-monnaies.